Venture Capital là gì ? Số tiền đầu tư mạo hiểm là nguồn vốn tài trợ cho các doanh nghiệp khởi nghiệp và các công ty nhỏ. Nhưng có tiềm năng phát triển cao. Số tiền đầu tư mạo hiểm có nguy cơ cao. Mặc dù vậy hứa hẹn tỉ suất lợi nhuận thu hút.
Xem thêm: Thủ tục thành lập công ty có vốn đầu tư nước ngoài – Luật Hồng Đức
1.Khái niệm số tiền đầu tư mạo hiểm
Vốn đầu tư mạo hiểm trong tiếng Anh là Venture Capital.
Venture Capital là nguồn tiền mà các nhà đầu tư cung cấp cho các doanh nghiệp khởi nghiệp và các doanh nghiệp nhỏ được đánh giá là có tiềm năng tăng trưởng dài hạn. Vốn đầu tư mạo hiểm thường đến từ các nhà đầu tư giàu có. Các ngân hàng đầu tư và bất kì định chế tài chính nào khác.
Thế nhưng, vốn không phải lúc nào cũng là tiền mặt. Mà có thể được cung cấp dưới dạng chuyên ngành kĩ thuật hoặc sự quản lí chuyên môn.
Mặc dù các nhà đầu tư bỏ tiền gặp nguy cơ cao. Tuy nhiên mức tiềm năng về lợi nhuận đạt được trên trung bình là rất hấp dẫn. Đối với các doanh nghiệp mới hoặc liên doanh có lịch sử hoạt động ngắn.
Thường là dưới hai năm, số tiền đầu tư mạo hiểm đang ngày càng biến thành một nguồn phổ biến. Thậm chí cần thiết – để huy động nguồn vốn. Nhất là nếu họ không giao tiếp được thị trường vốn, vay ngân hàng hoặc các công cụ nợ khác.
Điểm không tốt chính của hình thức tài trợ vốn này là các nhà đầu tư thường nhận được vốn chủ sở hữu. Cho nên có ảnh hưởng đến các quyết định của tổ chức.
2.Những vấn đề cơ bản về vốn đầu tư mạo hiểm
Trong một thỏa thuận đầu tư mạo hiểm, một phần đông quyền sở hữu của một doanh nghiệp được bán cho một số nhà đầu tư.
Thông qua quan hệ partner hữu hạn độc lập xuất hiện lần đầu. Bởi các công ty Venture Capital. Đôi khi những quan hệ partner này gồm một hội nhóm các công ty tương tự.
Điểm khác biệt cần thiết giữa đầu tư mạo hiểm & các giao dịch quĩ đầu tư vốn tư nhân khác là số tiền đầu tư mạo hiểm có xu hướng chăm chú vào các công ty thành lập lần thứ nhất tìm kiếm nguồn vốn lớn.
Trong khi các quĩ đầu tư vốn tư nhân có xu hướng tài trợ cho các công ty lớn hơn. Thành lập lâu đời hơn đang mong muốn gọi thêm vốn cổ phần. Hoặc để những người sáng lập công ty chuyển nhượng một vài người cổ phần thuộc quyền sở hữu họ.
Xem thêm: Yếu tố khiến nhà đầu tư không rót vốn vào startup dù ý tưởng hay – Shark Thủy
3.Các xu hướng trong đầu tư mạo hiểm
Sự tăng trưởng của Thung lũng Silicon
Do sự gần gũi với Thung lũng Silicon. Phần lớn các trao đổi được tài trợ bởi các nhà đầu tư mạo hiểm thuộc về ngành nghề công nghệ.
Thế nhưng các ngành nghề công nghiệp khác cũng đã được hưởng lợi từ tài trợ của Venture Capital. VD như Starbucks.
Đầu tư mạo hiểm cũng không còn là lĩnh vực của riêng các doanh nghiệp ưu tú. Các nhà đầu tư tổ chức và các doanh nghiệp lớn cũng đã tham gia cuộc cạnh tranh này.
VD Google & Intel có các quĩ đầu tư mạo hiểm riêng để đầu tư vào công nghệ mới nổi.
Sự tăng trưởng về qui mô
Các công ty đầu tư mạo hiểm đã tài trợ 131 tỉ đô la Mỹ cho 8949 trao đổi trong năm 2018. Tăng hơn 57% so với năm trước.
Nhưng số lượng giao dịch được tài trợ đã giảm thêm 5%. Việc tài trợ cho các doanh nghiệp trong giai đoạn cuối đã trở nên thông dụng hơn. Vì các nhà đầu tư tổ chức thích đầu tư vào các dự án ít rủi ro hơn. Trái ngược với các công ty ở giai đoạn đầu có rủi ro thất bại cao.
4.Quy trình của một Venture Capital
Các bước đầu tư vốn của Venture Capital bao gồm:
- Xác định công ty mục tiêu.
- Tăng trưởng giá trị công ty mục tiêu (tư vấn chiến lược, tư vấn quản trị tài chính, quản trị doanh nghiệp).
- Thoái vốn (niêm yết doanh nghiệp kết quả trước mắt trên thị trường chứng khoán hay IPO; chuyển nhượng cho bên thứ ba; giải thể doanh nghiệp).
Tại Mỹ, hoạt động đầu tư mạo hiểm đang ngày một tăng trưởng. Hiện nay có gần 100.000 công ty chuyên về ngành này đang hoạt động. Còn theo Hiệp hội đầu tư mạo hiểm Anh.
Gần như toàn bộ trong số 3 triệu người thực hiện những công việc trong các doanh nghiệp Anh. Nhận được sự support từ các nguồn số tiền đầu tư mạo hiểm.
Rất nhiều công ty có thể đã không tồn tại. Nếu thiếu sự giúp đỡ quý giá của các nhà đầu tư mạo hiểm. Cụ thể sẽ là bằng tiền mặt và tư vấn về quản lý cho các doanh nghiệp.
5.Các nhà Venture Capital đã làm những gì?
Các công ty đầu tư mạo hiểm thường được thành lập dưới hình thức doanh nghiệp trách nhiệm hữu hạn. Chỉ một vài người ít theo mô hình công ty cổ phần. Do công ty trách nhiệm hữu hạn sẽ linh hoạt hơn trong việc quyết định các khoản đầu tư.
Trong khi ở công ty cổ phần thì những quyết định kiểu này phải được Hội đồng quản trị hay Hội đồng cổ đông thông qua. Venture Capital là có thể được biết đến từ rất nhiều nguồn khác nhau.
Từ những nhà đầu tư cá nhân ưa thích hoạt động đầu tư mạo hiểm, ngân hàng, đến các những quỹ trợ cấp, quỹ hưu trí,…Các dạng đầu tư của các nhà đầu tư mạo hiểm có thể là một trong các hình thức sau:
- Cung cấp vốn đầu tư cho công ty trong thời gian đầu phát triển. Cùng chia sẻ lợi nhuận & nguy cơ.
- Đầu tư cho những doanh nghiệp lâu đời đang ước muốn cải tiến. Đổi mới hoặc các doanh nghiệp trong chu trình phát triển.
- Đầu tư vào những công ty có tiềm năng phát triển lớn. Và hứa hẹn đứng top đầu ngành trong thời gian sắp tới.
- Cứu vớt những doanh nghiệp trên bờ vực đóng cửa hay đang gặp nhiều biến cố.
Sau đó, với trải nghiệm lâu năm & mối quan hệ của mình. Họ có thể trợ giúp các công ty này trong hoạt động bán hàng với hy vọng một ngày nào đó.
Các doanh nghiệp này trở thành “những chú khủng long” thực sự. Lúc đó, khoản tiền đầu tư trước đây có thể được thu về với số lượng lớn hơn gấp nhiều lần.
6.Vai trò quản lý trong hoạt động của Venture Capital
Vai trò quản lý ở đây vô cùng quan trọng. Bởi vì các nhà đầu tư không đơn giản là người cung cấp vốn. Mà vai trò của họ còn lớn đặc biệt khi họ là người đưa ra những lời khuyên có ích trong quản lý & điều hành hoạt động kinh doanh. Hiệp hội đầu tư mạo hiểm Anh cho biết.
Khoảng 1/2 nguồn số tiền đầu tư mạo hiểm là nhằm mục tiêu mở rộng thị trường. Nhất là giúp các hoạt động bán hàng hiện nay tăng trưởng. Nâng cao tính cạnh tranh của tổ chức.
Vì vậy, đối với nhiều doanh nghiệp, tất cả những gì họ cần từ nguồn vốn đầu tư mạo hiểm là những khoản tiền mặt đúng lúc và lời khuyên dành cho cấp quản lý.
Một số tập đoàn nổi tiếng hiện nay tại Anh được tạo ra từ những nguồn số tiền đầu tư mạo hiểm. Như Lastminute.com, National Express group, Trafficmaster và Whittards of Chelsea. Còn tại Mỹ, những cái tên như Apple, Federal Express, Compaq, Sun Microsystems, Intel và Microsoft.
Được biết tới như những doanh nghiệp ngay từ đầu đã không bị động đón nhận dòng vốn đầu tư mạo hiểm để tăng trưởng.
7.Tiềm năng Venture Capital là gì?
Các ngành có khả năng kêu gọi vốn Đầu tư mạo hiểm chủ yếu là về công nghệ thông tin, sinh học, hóa học, dự án bảo vệ môi trường, dự án y tế & để dễ ghi nhớ khái niệm Venture Capital là gì Chúng tôi xin tóm lược lại những ý chính.
Nhiều thông tin cho rằng hình thức Đầu tư mạo hiểm được khởi tạo vào những năm 1958 – 1960 khi đạo Luật Đầu tư cho doanh nghiệp nhỏ được chính phủ Hoa Kỳ thông qua.
Từ đây cho phép các doanh nghiệp bán hàng đầu tư nhỏ (SBICs) thông qua việc trợ giúp tài trợ vốn & quản lý các công ty. Thuật ngữ Vốn ở đây được hiểu theo nghĩa hẹp chứ không theo nghĩa rộng. Trong bài Content vốn là gì chúng tôi đã đề cập tới một số lớp nghĩa của Vốn.
Điều này đúng, sự thật là các công ty nằm trên đại lộ Sand Hill ở Menlo Park. Thung lũng Silicon đã chứng minh cho cả thế giới biết sức mạnh. Tầm ảnh hưởng & tính niên đại của Venture Capital là gì
8.Một số quỹ Venture Capital tiêu biểu
Công ty Quản lý quỹ Mekong Capital, thành lập năm 2001. Có ba quỹ con gồm Mekong Enterprise Fund (thành lập năm 2002), Mekong Enterprise Fund II (thành lập năm 2006) & Quỹ Vietnam Azalea Fund (thành lập năm 2007). Tổng số tiền đầu tư của ba quỹ là 168,5 triệu USD.
Thời gian hoạt động dự kiến của mỗi quỹ từ 5-8 năm hoặc có thể dài hơn tùy từng trường hợp. Mekong Capital đã thoái vốn ở doanh nghiệp cổ phần tăng trưởng đô thị Kinh Bắc, công ty cổ phần Nhựa Tân Đại Hưng, công ty cổ phần Chế biến gỗ Đức Thành, công ty cổ phần TP. Hồ Chí Minh Gas. Mekong Capital đang đầu tư vào một số công ty.
Như doanh nghiệp cổ phần Thực phẩm Masan (tổng số tiền đầu tư 9,4 triệu USD), công ty cổ phần Hàng gia dụng Quốc tế (hơn 6 triệu USD), công ty cổ phần Đầu tư – kinh doanh nhà Intresco (hơn 14 triệu USD), công ty cổ phần Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận (hơn 12 triệu USD),…
Vina Capital hiện có 4 quỹ đầu tư tại Việt Nam: Quỹ đầu tư cơ sở hạ tầng (2007), Vietnam Opportunity Fund (VOF), VinaLand (2006) và DFJ Vina Capital L.P (2006) – với tổng ngân sách trên 1 tỷ đô la.
Quỹ Đầu tư VinaCapital đang đầu tư vào Phở 24 (4 triệu $, chiếm 30% vốn), công ty mobizCom (chiếm 30% vốn), doanh nghiệp cổ phần Kỹ thuật điện thế giới (chiếm 49% vốn), doanh nghiệp cổ phần Khoan & Dịch vụ dầu khí (3.905.283 cổ phần, chiếm 1,6% vốn). VinaCapital đã thoái vốn ở doanh nghiệp cổ phần Công nghiệp Thương mại Masan (13,1 triệu USD), mới đây đặc biệt là thoái 70% vốn tại khách sạn Hilton Hanoi Opera.
Lời kết
Trên toàn cầu hình thức Venture Capital đã trở nên quá thân thuộc. Thậm chí nó biến thành một ngành công nghiệp nhiều tỷ đô la Mỹ góp phần phát triển GDP cho toàn quốc gia, nền kinh tế thế giới. Tại đất nước ta những hoạt động liên quan tới Venture Capital là gì cũng đã khởi tạo & dự đoán lớn mạnh trong thời gian tới.
Kha My – Tổng hợp, chỉnh sửa
(Nguồn tham khảo:vietadsgroup,vietnambiz,luatminhkhue,cryptoviet)
