Phân tích cơ bản là một phương pháp phân tích thị trường tài chính hiệu quả nhằm dự báo xu hướng giá.
Phân tích cơ bản Forex tập trung vào tình hình hiện tại của nền kinh tế, và nghiên cứu nhiều vấn đề như lãi suất, việc làm, GDP, thương mại quốc tế và and sản xuất chế tạo, cũng như tác động của chúng lên đồng nội tệ.
Phân tích cơ bản là gì?
Phân tích cơ bản trong thị trường Forex (FX) không chỉ so sánh các dữ liệu hiện tại của một chỉ số kinh tế với dữ liệu quá khứ của nó.
Phân tích cơ bản còn sử dụng nhiều lý thuyết kinh tế để bao quát thị trường forex và so sánh với mức giá hiện tại.
Phân tích cơ bản thị trường tiền tệ thường sử dụng các lý thuyết kinh tế “ngang giá” – nghĩa là trader nên giao dịch tiền tệ khi đã điều chỉnh tỷ giá của nó theo tình hình kinh tế tại địa phương như lạm phát và lãi suất nhằm loại trừ sự khác biệt và cân bằng cán cân thanh toán.
Làm sao để phân tích cơ bản trong Forex tốt hơn?
Muốn phân tích cơ bản trong Forex tốt hơn, nhà giao dịch cần phải xác định được 1 số điểm chính yếu như sau:
- Đâu là thông tin quan trọng hàng đầu cần chú ý.
Đó thường là các tin ảnh hưởng lớn đến sức khỏe nền kinh tế của một quốc gia như GDP, CPI, các báo cáo về thị trường lao động, tình hình thị trường bất động sản, tình hình lãi suất, lạm phát….
Mỗi ngày có rất nhiều thông tin cũng như báo cáo được công bố. Nếu không có sự chọn lọc và chuẩn bị, nhà đầu tư có thể bị nhiễu loạn bởi thông tin, làm giảm độ hiệu quả của việc phân tích cơ bản
- Luôn cập nhật những báo cáo và dữ liệu tài chính mới nhất
Những số liệu hoặc báo cáo hàng đầu liên quan đến phân tích và đánh giá sàn Forex cơ bản cần phải được nhà đầu tư cập nhật liên tục nhằm có thể theo kịp những thay đổi trên thị trường, từ đó quyết định tiếp tục duy trì chiến lược đã định ra trước đó, hoặc thay đổi chiến lược.
Tại một vài thời điểm, có những chính sách vĩ mô (ví dụ như về tăng giảm lãi suất cơ bản) hoặc dữ liệu quan trọng (tăng trưởng nóng, lạm phát cao, thất nghiệp tăng…) có thể gây tác động mạnh đến kết quả phân tích cơ bản
- Tác động mang tính lâu dài của phân tích cơ bản
Mặc dù các báo cáo kinh tế đã được cung cấp nhưng tác động của phân tích cơ bản đến thị trường Forex có thể diễn biến trong khoảng thời giant rung hạn hoặc dài hạn.
Vì vậy, nhà đầu tư theo trường phái phân tích cơ bản trong forex phải có tầm nhìn và chiến lược dài hơi hơn so với những nhà đầu tư giao dịch theo trường phái ngắn hạn hoặc đầu cơ (còn gọi là trader).
Các thông số kinh tế quan trọng
Các dữ liệu kinh tế có thể chỉ ra sự thay đổi trong tình hình kinh tế của một quốc gia.
1. Đo đạt cơ bản trong forex: Lãi suất
Lãi suất là một thông số trọng yếu trong đo đạt cơ bản forex. Có rất nhiều kiểu lãi suất, tuy nhiên ở đây ta sẽ chú ý vào lãi suất danh nghĩa hoặc lãi suất cơ bản được thiết lập bởi các ngân hàng trung ương.
Các ngân hàng trung ương làm ra tiền. Sau đó, cho các tổ chức tài chính tư nhân vay.
Phần trăm phần trăm mà tổ chức tài chính tư nhân trả cho ngân hàng trung ương khi vay tiền còn được nhắc đên là lãi suất cơ bản hoặc lãi suất danh nghĩa.
Bất kỳ khi nào nghe thấy cụm từ ‘lãi suất’, thì thường là mọi người đang đề cập về khái niệm này.
2. Đo đạt cơ bản trong Forex: Lạm phát
Các tin tức kinh tế liên quan đến biến động giá hàng hóa trong một khoảng thời gian nhất định được đưa ra trong báo cáo lạm phát.
Xin lưu ý rằng mọi nền kinh tế đều có một tỷ lệ lạm phát được cho là ‘lạm phát tốt – healthy inflation’.
Trong một khoảng thời gian dài, khi nền kinh tế phát triển, thì số lượng tiền lưu hành trên thị trường cũng tăng lên, và đây chính là khi lạm phát xảy ra. Lúc đó, các tổ chức tài chính trung ương và chính phủ cần phải cân bằng lại thị trường.
Lạm phát phá vỡ thế cân bằng giữa mức cung và mức cầu theo hướng nghiêng về mức cung và tiền mất giá vì có nhiều tiền lưu thông hơn mức quan trọng.
Trái lại với lạm phát là giảm phát. Trong thời gian giảm phát, thành quả của tiền tăng lên, giá sản phẩm và dịch vụ rẻ hơn.
3. Đo đạt cơ bản trong forex: GDP
Tổng hàng hóa quốc nội (GDP) là tổng thành quả của tất cả sản phẩm và dịch vụ sản xuất nội địa trong một khoảng thời gian cụ thể.
GDP được cho là thông số tuyệt vời nhất để nhận xét sự phát triển kinh tế của một quốc gia.
Điều này có vẻ hơi kỳ lạ vì cơ bản GDP được dùng để đo lường tổng sản phẩm/dịch vụ mà một quốc gia phân phối tuy nhiên lại không đề cập đến mức cầu/mức tiêu thụ của những sản phẩm/dịch vụ này.
Để nhận xét chính xác sự phát triển kinh tế của một đất nước, ta cần phải biết cả mức cung và mức cầu.
Sẽ thật không khôn ngoan nếu cho rằng GDP có thể phản ánh cả 2 mặt của thị trường.
